만55세 이후 10년 현금흐름 & 투자원금 성장 시뮬레이션

 

만55세 이후 10년 현금흐름 & 투자원금 성장 시뮬레이션

연금저축1(커버드콜 3.6억) · 일반계좌(SCHD 1.5억) · 연금저축2(S&P500 2.0억 + 나스닥100 2.3억) + 월 75만원(비과세) 추가소득을 반영한 55~64세 10년 시뮬레이션.

목차

1. 시뮬레이션 조건
2. 월 현금흐름 요약(세후)
3. 연도별 상세 표
4. 그래프
5. 해석 & 체크포인트
6. CSV 다운로드

1) 시뮬레이션 조건

• 기간: 만55세 시작 → 10년(55~64세)
• 연금저축1: KODEX 타겟위클리커버드콜 3.6억원, 분배율 9%, 가격상승 2%, 분배금만 인출 → 세액공제받지 않은 원금 1.12억원 먼저 비과세, 소진 후 5.5% 과세
• 일반계좌: SCHD 1.5억원, 배당 3.7%, 가격상승 5%, 배당세 15%
• 연금저축2: TIGER S&P500 2.0억(연 8% TR), TIGER 나스닥100 2.3억(연 10% TR), 토탈리턴(인출 없음)
• 추가소득: 월 75만원(비과세)

2) 월 현금흐름 요약(세후)

초기 3~4년은 연금저축1의 분배금이 비과세로 적용되어 월 현금흐름이 더 높게 나타나며, 이후에는 5.5% 저율과세가 적용됩니다.

비과세 구간(대략 1~4년차)

• 연금저축1: 약 270만원/월
• SCHD(세후): 약 39만원/월 (점진 증가)
• 추가소득: 75만원/월
• 합계: 약 384만원/월

과세 전환 후(대략 5~10년차)

• 연금저축1: 약 255만원/월
• SCHD(세후): 약 39~50만원/월
• 추가소득: 75만원/월
• 합계: 약 369~380만원/월

3) 연도별 상세 표

연금저축1 – 연도별 현금흐름 및 원금

연도	기초원금(억원)	연간분배금_세전(억원)	비과세적용분(억원)	과세표준(억원)	원천징수세액(5.5%)(억원)	연간수령액_세후(억원)	월현금흐름_세후(원)	연말원금(억원)	남은비과세기반(억원)
1	3.6	0.324	0.324	0	0	0.324	2,700,000	3.672	0.796
2	3.672	0.3305	0.3305	0	0	0.3305	2,754,000	3.7454	0.4655
3	3.7454	0.3371	0.3371	0	0	0.3371	2,809,000	3.8203	0.1284
4	3.8203	0.3438	0.1284	0.2154	0.0118	0.3320	2,767,000	3.8967	0.0000
5	3.8967	0.3507	0.0000	0.3507	0.0193	0.3314	2,761,000	3.9746	0.0000
6	3.9746	0.3577	0.0000	0.3577	0.0197	0.3380	2,817,000	4.0541	0.0000
7	4.0541	0.365	0.0000	0.3650	0.0201	0.3449	2,874,000	4.1352	0.0000
8	4.1352	0.3722	0.0000	0.3722	0.0205	0.3517	2,931,000	4.2179	0.0000
9	4.2179	0.3796	0.0000	0.3796	0.0209	0.3587	2,989,000	4.3022	0.0000
10	4.3022	0.3872	0.0000	0.3872	0.0213	0.3659	3,049,000	4.3883	0.0000

일반위탁계좌 – 연도별 현금흐름 및 원금

연도	기초원금(억원)	연간배당_세전(억원)	원천징수세액(15%)(억원)	연간수령액_세후(억원)	월현금흐름_세후(원)	연말원금(억원)
1	1.5	0.0555	0.0083	0.0472	392,000	1.575
2	1.575	0.0583	0.0087	0.0496	413,000	1.6538
3	1.6538	0.0612	0.0092	0.0520	433,000	1.7365
4	1.7365	0.0643	0.0096	0.0547	456,000	1.8233
5	1.8233	0.0675	0.0101	0.0574	478,000	1.9144
6	1.9144	0.0708	0.0106	0.0602	502,000	2.0101
7	2.0101	0.0744	0.0112	0.0632	527,000	2.1106
8	2.1106	0.0781	0.0117	0.0664	553,000	2.2161
9	2.2161	0.0820	0.0123	0.0697	581,000	2.3269
10	2.3269	0.0861	0.0129	0.0732	610,000	2.4432

연금저축2 – 연도별 원금 성장(토탈리턴)

연도	기초원금_S&P500(억원)	기초원금_Nasdaq100(억원)	연말원금_S&P500(억원)	연말원금_Nasdaq100(억원)	연말원금_합계(억원)
1	2.0	2.3	2.16	2.53	4.69
2	2.16	2.53	2.33	2.78	5.11
3	2.33	2.78	2.52	3.06	5.58
4	2.52	3.06	2.72	3.37	6.09
5	2.72	3.37	2.94	3.71	6.65
6	2.94	3.71	3.17	4.08	7.25
7	3.17	4.08	3.42	4.49	7.91
8	3.42	4.49	3.69	4.94	8.63
9	3.69	4.94	3.99	5.43	9.42
10	3.99	5.43	4.32	5.97	10.29

합산 – 월 현금흐름 & 연말 원금 (월 75만원 포함)

연도	월현금흐름_①연금저축1(원)	월현금흐름_②일반계좌(원)	월현금흐름_③추가소득(원)	월현금흐름_합계(원)	연말원금_①연금저축1(억원)	연말원금_②일반계좌(억원)	연말원금_③연금저축2(억원)	연말원금_총합(억원)	남은비과세기반_①연금저축1(억원)
1	2,700,000	392,000	750,000	3,842,000	3.672	1.575	4.69	9.94	0.796
2	2,754,000	413,000	750,000	3,917,000	3.745	1.654	5.11	10.51	0.466
3	2,809,000	433,000	750,000	3,992,000	3.820	1.736	5.58	11.14	0.128
4	2,767,000	456,000	750,000	3,973,000	3.897	1.823	6.09	11.81	0.000
5	2,761,000	478,000	750,000	3,989,000	3.975	1.914	6.65	12.54	0.000
6	2,817,000	502,000	750,000	4,069,000	4.054	2.010	7.25	13.31	0.000
7	2,874,000	527,000	750,000	4,151,000	4.135	2.111	7.91	14.16	0.000
8	2,931,000	553,000	750,000	4,234,000	4.218	2.216	8.63	15.07	0.000
9	2,989,000	581,000	750,000	4,320,000	4.302	2.327	9.42	16.05	0.000
10	3,049,000	610,000	750,000	4,409,000	4.388	2.443	10.29	17.12	0.000

4) 그래프

[그림 1] 월 현금흐름(①연금저축1, ②일반계좌, ③추가소득, 합계)

[그림 2] 투자원금 성장 곡선(각 계좌 및 총합)

5) 해석 & 체크포인트

• 현금흐름 안정성: 비과세 기반(1.12억) 소진 전후로도 월 370~380만원 수준의 안정적 현금흐름.
• 성장 엔진: 원금 성장은 대부분 연금저축2(미국 지수 TR)에서 발생 → 장기 복리의 핵심.
• 세율 전환: 65세 이후 연금저율 4.4%로 낮아지는 점(본 표는 55~64세 구간만 반영)도 향후 유리.
• 민감도: 분배율/배당률/가격상승률 가정에 민감 → 보수/기준/낙관 3안으로 검증 권장.
• 인플레이션: 생활비 실질구매력 비교를 위해 물가(예: 3%) 반영 현재가치 보기 추천.

6) CSV 다운로드

① 연금저축1 CSV    ② SCHD CSV    ③ 연금저축2 CSV    ④ 합산 CSV

※ 본 자료는 입력된 가정치에 기반한 단순 시뮬레이션 결과입니다. 실제 수익률·세율·과세방식·환율 등에 따라 결과는 달라질 수 있습니다.