Meta는 더 이상 페이스북이 아닙니다. 메타버스·AI·광고 생태계를 동시에 구축하며, 투자자에게 새로운 가치를 제안하는 초거대 플랫폼으로 진화 중입니다.
📌 목차
- 1. 기업 개요
- 2. 재무지표 분석
- 3. 제품·서비스·생태계
- 4. 경쟁력 및 시장 지위
- 5. ESG & 지배구조
- 6. 밸류에이션 비교
- 7. 리스크 분석
- 8. 23가지 체크리스트
- 9. 개인투자자 관점 평가
1. 기업 개요
- 회사명: Meta Platforms, Inc. (구 Facebook)
- 티커: META
- 설립: 2004년
- CEO: 마크 저커버그
- 사업: Facebook, Instagram, WhatsApp, 광고, AI, 메타버스
2. 재무지표 분석 (2024)
| 항목 |
수치 |
설명 |
| 시가총액 |
$1.25조 |
Big Tech Top 5 중 하나 |
| 매출 |
$1500억 |
연평균 +12% 성장 중 |
| 영업이익률 |
34% |
광고 기반 고수익 구조 |
| ROE |
27% |
우수한 자기자본이익률 |
| 부채비율 |
12% |
무차입에 가까운 안정성 |
| PER |
22배 |
Big Tech 평균 수준 |
| PEG |
1.05 |
성장성과 적정가치 균형 |
3. 제품·서비스·생태계
- MAU 40억 이상: Facebook, Instagram, WhatsApp
- VR 생태계: Meta Quest 3 출시
- AI 오픈소스 전략: LLaMA3 공개
- 광고 수익 다각화: Reels, 쇼핑, SMB 솔루션
4. 경쟁력 및 시장 지위
- 광고 시장 점유율 2위
- 자체 AI 인프라 보유
- 오픈소스 생태계 우위
- 소셜 플랫폼 점유율 1위
5. ESG & 지배구조
- E: 탄소중립 선언, 재생에너지 전환 중
- S: 청소년 보호, 메시지 암호화
- G: 저커버그 의결권 집중 비판 존재
6. 밸류에이션 비교
| 기업 |
PER |
ROE |
PEG |
PBR |
| Meta |
22 |
27% |
1.05 |
5.4 |
| Alphabet |
24 |
25% |
1.20 |
5.1 |
| Microsoft |
32 |
40% |
1.35 |
12.0 |
| Amazon |
42 |
12% |
2.5 |
9.8 |
7. 리스크 분석
- 메타버스 부문 150억 적자 지속
- AI 고도화 경쟁에서 후발 우려
- 규제 리스크 (EU, 미국 등)
- 의결권 집중으로 인한 지배구조 불신
8. 23가지 체크리스트 종합표 (META 기준, 2025년 7월)
| 항목 |
설명 |
해석 |
META 수치 |
| 1. Price (현재 주가) |
시장에 형성된 주식 1주의 가격 |
시총과 함께 해석 |
약 $510 |
| 2. Exchange |
상장된 주식시장 |
신뢰도와 규제 기준 차이 존재 |
NASDAQ |
| 3. MCap (시가총액) |
주가 × 발행 주식 수 |
시총이 클수록 안정성↑ |
약 $1.3조 |
| 4. Margin Rate (증거금률) |
증권사 요구 보증금 비율 |
30~50% 일반적 |
약 40% |
| 5. 52WL (52주 최저가) |
1년 최저가 대비 상승률 |
저점 대비 반등률 확인 |
$270 대비 88% 상승 |
| 6. 52WH (52주 최고가) |
1년 최고가 대비 하락률 |
고점 대비 조정 판단 |
약 $545 (2025 고점) |
| 7. PER |
주가 / 주당순이익 |
10~20배 안정권 |
약 23배 |
| 8. PBR |
주가 / 주당자산 |
1 이하 저평가 가능성 |
5.6배 |
| 9. PSR |
주가 / 매출 |
마진율 낮은 업종 주의 |
약 6.7배 |
| 10. PCR |
주가 / 현금흐름 |
현금창출력 판단 |
약 19배 |
| 11. PEG |
PER / 성장률 |
1 이하 적정 |
약 1.1 |
| 12. ROE |
자기자본이익률 |
15% 이상 고수익 |
28% |
| 13. ROA |
총자산이익률 |
10% 이상 우량 |
약 18.5% |
| 14. OM |
영업이익률 |
15% 이상 우수 |
35% |
| 15. NM |
순이익률 |
10% 이상 안정적 |
약 29% |
| 16. RevG |
매출 성장률 |
5~10% 이상 긍정적 |
연 +11% |
| 17. NetG |
순이익 성장률 |
흑자전환 포함 분석 |
연 +13% |
| 18. Debt Ratio |
부채/자산 비율 |
100% 이하 안정 |
약 11% |
| 19. CR |
유동비율 |
150% 이상 양호 |
약 185% |
| 20. RR |
이익잉여금/자본금 |
1000% 이상 탄탄 |
약 1300% |
| 21. DY |
배당수익률 |
1~3% 이상 |
무배당 (0%) |
| 22. FIS |
외국인지분율 |
30~70% 적정 |
약 67% |
| 23. 10-K/IR |
공식 공시자료 |
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9. 개인투자자 관점
- ✅ 광고 기반 수익성과 AI 성장 잠재력
- ⚠️ 메타버스 적자와 지배구조 리스크
- 🟢 PER 20~22배 구간이면 분할매수 고려
